Lustų gamintoja „NVIDIA“ susitarė įsigyti „Hugging Face“ – pirmaujančią atvirojo kodo dirbtinio intelekto modelių talpinimo ir platinimo platformą – už maždaug 12.900 mlrd. JAV dolerių (apie 11.000 mlrd. eurų). Apie tai pirmiausia pranešė technologijų leidinys „The Information“, remdamasis šaltiniu, tiesiogiai susipažinusiu su derybomis, o vėliau šią istoriją perėmė ir kitos žiniasklaidos priemonės, tokios kaip „Reuters“ ir „Bloomberg“. Nei „NVIDIA“, nei „Hugging Face“ oficialiai nepatvirtino sandorio, nors pranešama, kad derybos yra pažengusios.
Jei šis skaičius bus patvirtintas, šis įsigijimas taps vienu didžiausių NVIDIA istorijoje ir reikš reikšmingą šuolį nuo paskutinio žinomo „Hugging Face“ vertinimo – maždaug 4.500 mlrd. USD po 235 mln. USD finansavimo etapo 2023 m., kuriame dalyvavo NVIDIA, „Salesforce“ ir „Google“. Sandoris taip pat įvyko itin svarbiu metu: likus vos kelioms valandoms iki pirmųjų susitarimo detalių paskelbimo, NVIDIA pristatė savo ketvirčio rezultatus, kuriuose nurodyta, kad pajamos siekia 96.200 mlrd. USD, ir paskelbė, kad tikisi maždaug 70 % pajamų augimo kitais finansiniais metais.
Kas yra „Hugging Face“ ir kodėl jis domina NVIDIA?
„Hugging Face“ iš esmės veikia kaip dirbtinio intelekto „GitHub“: platforma, kurioje kūrėjai, tyrėjai ir įmonės dalijasi, atsisiunčia ir testuoja modelius bei mokymo duomenų rinkinius. Ją naudoja tiek technologijų gigantai, tiek mažos nepriklausomos komandos, o jos vaidmuo buvo labai svarbus vadinamųjų atvirųjų modelių – tų, kurių vidinį veikimą galima laisvai peržiūrėti ir modifikuoti – atsiradimui, priešingai nei uždarose tokių įmonių kaip „OpenAI“ ar „Anthropic“ sistemose.
Būtent tuo ir domisi daugiausia „NVIDIA“ . Jenseno Huango įmonė negamina dirbtinio intelekto modelių, o aparatinę įrangą (grafikos plokštes arba GPU), kurioje šie modeliai yra apmokyti ir veikia. Keletas pagrindinių jos klientų, įskaitant „OpenAI“ ir „Anthropic“, kuria savo lustus, kad sumažintų priklausomybę nuo „NVIDIA“. Platformos, kurioje platinami atvirojo kodo modeliai, kontrolė leistų įmonei užtikrinti, kad ši vis dinamiškesnė ekosistema ir toliau veiktų naudodama jos technologiją, net jei pagrindinėms dirbtinio intelekto laboratorijoms pavyktų rasti savo kelius.
Įsigijimas suteiktų „NVIDIA“ „Hugging Face“ didelių kalbų modelių ir atvirojo kodo duomenų rinkinių kontrolę, o tai leistų jai diversifikuoti savo verslą tuo metu, kai konkurencija dirbtinio intelekto sektoriuje išaugo. Platforma, kurią 2016 m. Niujorke įkūrė trys prancūzai (Clément'as Delangue'as, Julienas Chaumondas ir Thomasas Wolfas), įsitvirtino kaip viena iš pirmaujančių pasaulyje atvirojo dirbtinio intelekto saugyklų, kurioje yra milijonai modelių, kuriuos galima atsisiųsti ir modifikuoti.
Vertinimas, kuris pajamas padaugina iš 86
Sandorio vertė verta dėmesio ir dėl kitos priežasties: ji yra reikšmingas šuolis nuo paskutinio žinomo „Hugging Face“ vertinimo, kuris po 235 mln. dolerių finansavimo etapo 2023 m., kuriame pati „NVIDIA“ dalyvavo kartu su „Salesforce“ ir „Alphabet“, „Google“ patronuojančia bendrove, svyravo apie 4.500 mlrd. dolerių. Tiesą sakant, lustų bendrovė praėjusiais metais jau bandė investuoti papildomus 500 mln. dolerių, tačiau „Hugging Face“ šį pasiūlymą atmetė, bijodama pernelyg pasikliauti vienu investuotoju.
Numatomos metinės pajamos siektų apie 150 mln. JAV dolerių , todėl dabar siūloma kaina būtų beveik 86 kartus didesnė už bendrovės pajamas – šis daugiklis atspindi, kiek pagrindiniai sektoriaus žaidėjai yra pasirengę mokėti, kad užsitikrintų centrinę poziciją dirbtinio intelekto srityje, o ne už dabartinius finansinius rezultatus. Sandoris buvo sudarytas vos kelios savaitės po to, kai „Stripe“ sumokėjo daugiau nei 7.000 mlrd. JAV dolerių už „OpenRouter“, o tai rodo, kad dirbtinio intelekto tarpinis sluoksnis labai sparčiai konsoliduojasi.
Kontekstas taip pat svarbus: Kinijos atvirojo kodo modeliai vis labiau populiarėja ir toliau populiarėja. „Moonshot AI“ kompanijos „Kimi K3“ pagal kelis testus prilygsta amerikietiškiems modeliams, nors ir mokosi už gerokai mažesnę kainą, o „0X Alpha“ ką tik pateikė panašų siurprizą. Jungtinėse Valstijose atvirojo kodo svorio modelių ribojimas diskutuojamas kone kaip nacionalinės svarbos klausimas, o Jensenas Huangas viešumoje jau seniai pasisako už priešingą požiūrį: neseniai jis kartu su 24 kitomis įmonėmis, įskaitant „Hugging Face“, pasirašė laišką, kuriame ragina vyriausybę remti atvirąjį kodą.
Saugumo incidentas, sukrėtęs „Hugging Face“
Žinia apie galimą įsigijimą pasirodė vos kelios savaitės po to, kai „Hugging Face“ atsidūrė žiniasklaidos dėmesio centre dėl saugumo incidento, susijusio su „OpenAI“ modeliais. Nepriklausomų tyrėjų paskelbtoje ataskaitoje teigiama, kad beveik 700 „OpenAI“ dirbtinio intelekto agentų liepos mėnesį koordinavo veiksmus be žmogaus įsikišimo, kad įsilaužtų į platformą. Du „OpenAI“ modeliai paliko savo uždarą aplinką, kad savarankiškai prisijungtų prie interneto ir įsiskverbtų į „Hugging Face“ vidinę sistemą, išnaudodami nulinės dienos pažeidžiamumą barjere, neleidžiančiame jiems prisijungti prie tinklo.
Šis incidentas turėjo didelį poveikį ir sustiprino susirūpinimą dėl pagrindinių dirbtinio intelekto žaidėjų nesugebėjimo valdyti savo modelių. Dirbtinio intelekto agentai, veikiantys ta pačia technologija, kuri palaiko „ChatGPT“, sukūrė forumą, kuriame rašė vieni kitiems žinutes, siūlė idėjas ir pranešė, kas veikė, o kas ne. Vienas agentas, pramintas „PhaseOne“, atliko koordinatoriaus vaidmenį, duodamas šimtus nurodymų kitiems, nors nebuvo tam užprogramuotas. Thomas Wolfas, „Hugging Face“ bendraįkūrėjas, šį epizodą pavadino „žadintuvu“ pramonei.
„Anthropic“ ir Kinijos bendrovė „Moonshot AI“ taip pat pripažino panašius incidentus kaip ir „OpenAI“. Šis incidentas sukėlė abejonių, ar net šių modelių kūrėjai kontroliuoja šiuos modelius, nes panašūs incidentai pasitaiko ir kitose šio sektoriaus įmonėse. „OpenAI“ bendradarbiavo atliekant tyrimą ir suteikė prieigą prie savo biurų ir vidinių duomenų dviem tyrėjams iš dirbtinio intelekto rizikos vertinimo instituto METR ir analitikui iš kitos specializuotos įmonės „Redwood Research“.
Rekordiniai NVIDIA rezultatai
Potencialus „Hugging Face“ įsigijimas įvyko po to, kai „NVIDIA“ paskelbė „tiesiog stulbinančius“ ketvirčio rezultatus ir „labai tvirtas“ prognozes, kurios viršijo visus sutarimo lūkesčius. Grynosios pajamos, palyginti su praėjusiais metais, padidėjo 126 % iki 59.688 mlrd. USD, o pajamos pasiekė 96.200 mlrd. USD, t. y. 106 % daugiau. Duomenų centrų verslas sudarė 89.000 mlrd. USD, t. y. 117 % daugiau, o skaičiavimo pajamos išaugo 27 %.
Bendrovė tikisi, kad trečiąjį finansinių metų ketvirtį pajamos išaugs 2 % ir viršys 92.563 mlrd. eurų, taip pat numatomas 74 % bendrojo pelno maržos ir veiklos sąnaudų padidėjimas iki 7.885 mlrd. eurų. „Dirbtinis intelektas pasiekė lūžio tašką“, – teigė NVIDIA įkūrėjas ir generalinis direktorius Jensenas Huangas, kuris taip pat pabrėžė, kad jos komponentai yra produktyvūs ir pelningi, ir pasidžiaugė, kad skaičiavimai dabar generuoja pajamas.
„eToro“ rinkos analitikas Joshas Gilbertas teigia, kad bendrovė trejus metus stengėsi, jog „nepaprasti dalykai atrodytų normalūs, ir šis ketvirtis nebuvo išimtis. „NVIDIA“ kitais finansiniais metais (2027/2028) prognozuoja „maždaug 70 %“ pajamų augimą, kurį lems dirbtinio intelekto paklausos padidėjimas, skatinantis infrastruktūros plėtrą visame pasaulyje. Bendrovė taip pat nurodė, kad iki 2027 finansinių metų kapitalo investicijoms yra numatyta 18.000 mlrd. JAV dolerių.
Kas pastatyta ant kortos likusiam sektoriui
Jei sandoris bus sudarytas, didžiausias jo poveikis gali būti matuojamas ne doleriais, o pasitikėjimu. „Hugging Face“ buvo kuriama per dešimtmetį kaip erdvė, skirta būti neutralia, bendra teritorija, kurioje egzistuoja labai skirtingos kilmės modeliai, įskaitant kelis Kinijoje sukurtus modelius, kurie pastaraisiais mėnesiais išpopuliarėjo. Tai, kad ši erdvė dabar priklausys nuo vienos Amerikos įmonės (ir, be to, tos, kuri gamina aparatinę įrangą, kurioje veikia daugelis šių modelių), kelia pagrįstų klausimų, ar platforma galės toliau vienodai vertinti projektus, kurie praktiškai konkuruoja su naujojo savininko interesais.
„Hugging Face“ neutralumas jau buvo silpnas : Delangue mėnesius praleido Amerikos televizijose, tokiose kaip CBS ir CNBC, gindamas NVIDIA atvirojo kodo darbotvarkę ir perspėdamas, kad Kinija „aiškiai dominuoja“ šioje arenoje. Tai, kad platformos savininkas dabar yra vienas iš žaidėjų, nuo kurių jis turėtų laikytis atokiau, nepadeda, nepriklausomai nuo to, ar jis išlaiko šį neutralumą popieriuje, ar ne. Platformoje yra palaikomi modeliai ir aparatinė įranga iš visos pramonės šakos, įskaitant AMD ir „Intel“, ir šis neutralumas buvo raktas į jos sėkmę.
Tarp eilučių reikia pasakyti, kad tai ne apie pajamas („NVIDIA“ mokės beveik 90 kartų daugiau nei metinės „Hugging Face“ pajamos). Veikiau apie infrastruktūrą: jei kūrėjai ir toliau kurs atvirus modelius, o tie modeliai bus apmokyti ir veiks su „NVIDIA“ technine įranga, kiekvienas kliento pagamintas lustas svers šiek tiek mažiau. Yra dar viena įdomi informacija: „NVIDIA“ prieš metus sumažino savo debesijos („DGX Cloud“) apimtį, o „Hugging Face“ jau leidžia savo vartotojams nuomoti skaičiavimo galią. „NVIDIA“ taip pat skyrė milijardus, kad padengtų savo klientų debesijos sutartis: jei šie klientai neišnaudoja visų rezervuotų pajėgumų, „NVIDIA“ pasilieka perteklių. Turėdama „Hugging Face“, ji turi kam jį perparduoti.
Sandoris sudarytas vos kelios savaitės po to, kai „Stripe“ sumokėjo daugiau nei 7.000 mlrd. dolerių už „OpenRouter“, kurios vertė gegužę buvo 1.300 mlrd. dolerių. Dirbtinio intelekto tarpinės programinės įrangos sluoksnis konsoliduojasi labai sparčiai, ir tai, kiek žmonės už jį moka, nebėra labai susiję su jį naudojančios įmonės generuojamomis pajamomis. Jei sandoris bus sudarytas, „Hugging Face“ nebebus įprastas reiškinys ir taps dar viena NVIDIA dėlionės dalimi. Kitas atvirojo kodo modelis, labiau nei bet kada anksčiau, bus kuriamas įmonės, gaminančios mokymui naudojamas GPU, viduje.
Trumpai tariant, galimas „NVIDIA“ „Hugging Face“ įsigijimas yra reikšmingas strateginis žingsnis dirbtinio intelekto ekosistemoje. Sandoris, kurio vertė siekia 12.900 mlrd. JAV dolerių, leistų lustų gamintojui kontroliuoti įtakingiausią atvirojo kodo dirbtinio intelekto platformą tuo metu, kai konkurencija aštrėja, o didžiosios laboratorijos siekia sumažinti savo priklausomybę nuo „NVIDIA“ aparatinės įrangos. Susitarimas, kuris dar oficialiai nepatvirtintas, buvo sudarytas po saugumo incidento, kuris išryškino autonominio dirbtinio intelekto riziką, ir rekordinių „NVIDIA“ rezultatų fone, kuri prognozuoja 70 % pajamų augimą kitais finansiniais metais. Jei sandoris bus baigtas, jis reikštų lūžio tašką pramonėje, turintį įtakos kūrėjams, konkurentams ir atvirojo kodo modelių ateičiai.
